Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Абсолютные показатели финансовой устойчивости». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат отображает часть запасов и затрат, которые приобретаются за счет собственных источников. Показатель находится делением величины собственных средств на стоимостную оценку запасов и затрат.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования — формула
Общая формула расчета коэффициента:
| Косиф= | Собственные оборотные средства |
| Оборотные активы |
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
| Kосиф = | (Стр. 1300 Форма 1 — Стр. 1100 Форма 1) |
| Стр. 1200 Форма 1 |
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косос) — это важный экономический показатель, который позволяет оценить финансовую устойчивость предприятий. Сущность коэффициента заключается в том, что он показывает, на сколько процентов оборотных средств составляют собственные средства предприятия.
Для расчета Косос необходимо знать средние статистические значения собственных и оборотных средств предприятий за несколько лет. Формула расчета Косос выглядит следующим образом:
| Косос = | средние значения собственных средств предприятия за годы расчета | средние значения оборотных средств предприятия за годы расчета |
Таким образом, коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько предприятие обладает финансовой устойчивостью и может гарантировать выплаты кредиторам. Для определения состава Косос используются данные бухгалтерской отчетности и статистических форм РФ.
Важно отметить, что Косос должен быть не менее 1*. Если показатель ниже единицы, то это может свидетельствовать о недостаточной финансовой устойчивости предприятия и риске для кредиторов.
Стандартные значения коэффициента обеспеченности собственными средствами для разных отраслей
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косос) является важным экономическим показателем, отражающим то, насколько предприятие финансируется за счет своих собственных средств. Его сущность заключается в расчете отношения величины собственных оборотных средств к величине оборотных средств предприятия в целом.
Для расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами существует статистическая формула, которая выглядит следующим образом:
Косос = (Собственные оборотные средства / Общие оборотные средства) * 100%
Таким образом, коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств предприятия. Это очень важный показатель для анализа финансового состояния предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЯСНЕНИЯ
Дебиторская задолженность — краткосрочная и долгосрочная задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками за отгруженные товары и продукцию, выполненные работы и оказанные услуги, в том числе задолженность, обеспеченная векселями полученными, задолженность по расчетам с дочерними и зависимыми обществами; суммы уплаченных другим организациям авансов по предстоящим расчетам; задолженность по расчетам с прочими дебиторами, включающая задолженность финансовых и налоговых органов; задолженность работников по предоставленным им ссудам и займам; задолженность подотчетных лиц; поставщиков по недостачам товарно-материальных ценностей; задолженность государственных заказчиков по оплате за поставленные товары, работы и услуги для государственных нужд и по федеральным программам, а также штрафы, пени и неустойки.
Кредиторская задолженность – краткосрочная и долгосрочная задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги, в том числе задолженность, обеспеченная векселями выданными; задолженность по расчетам с дочерними организациями и зависимыми обществами; с рабочими и служащими по оплате труда; с бюджетом и внебюджетными фондами; авансы полученные, включая сумму полученных авансов по предстоящим платежам, а также штрафы, пени и неустойки, непогашенные суммы заемных средств.
Просроченная задолженность – задолженность, не погашенная в сроки, установленные договором.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — отношение собственных оборотных средств к фактической стоимости всех оборотных средств, находящихся в наличии у организаций. Стоимость собственных оборотных средств определяется как разница между величиной собственного капитала и суммой внеоборотных активов и отражает наличие собственных источников для формирования оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами со знаком «минус» означает отсутствие собственных источников для формирования оборотных активов.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) — отношение собственного капитала к стоимости всего имущества.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) — отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организаций оборотных средств (без долгосрочной дебиторской задолженности) к текущим обязательствам в виде краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов. Характеризует платежеспособность организаций, то есть возможность своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Сальдо прибылей и убытков (прибыль, убыток до налогообложения) — конечный финансовый результат, выявленный на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организаций. Представляет собой сумму прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции (работ, услуг), основных средств, иного имущества организаций и доходов от прочих операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Данные по сальдированному финансовому результату деятельности организаций приводятся в фактически действовавших ценах, структуре и методологии соответствующих лет.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (нетто) — выручка от обычных видов деятельности предприятий и организаций за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.
Рентабельность (убыточность) товаров, продукции, работ, услуг — отношение прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции, работ, услуг к затратам на производство и реализацию продукции. В том случае, если получен убыток от продажи товаров, продукции (работ, услуг), имеет место убыточность.
Затраты на производство проданных товаров, продукции, работ, услуг — расходы, связанные с изготовлением продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг (по торговой деятельности — покупная стоимость товаров), коммерческие и управленческие расходы.
Стоимость имущества (нетто) — сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации. Имущество состоит из внеоборотных и оборотных активов; источниками формирования имущества могут быть собственные и заемные средства.
Внеоборотные активы — стоимость нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений и других внеоборотных активов, подлежащих использованию в производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг либо для управленческих нужд организаций в течение длительного времени, но не менее одного года.
Оборотные активы (средства) — вложение финансовых ресурсов в объекты, использование которых осуществляется в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в течение относительно короткого календарного периода времени.
Собственный капитал — стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности для осуществления своей деятельности.
Заемный капитал — совокупный объем финансовых обязательств организации. По срокам погашения эти обязательства подразделяются на долгосрочные со сроком погашения более 1 года и краткосрочные, которые должны быть погашены в течение 1 года.
Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.
Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет: 0,4/0,44 = 0,90 Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает. Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность.
Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия. Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании.
Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике. Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.
Полезный совет
Показатели необходимо рассчитывать на начало и конец года для выявления изменений положительных или отрицательных для организации.
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)
Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:
Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы
Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) / стр. 700 форма №1
или
Ка =стр. 490 / стр. 700
По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр. 1300 / стр. 1600
Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).
Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала. Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3. При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости. Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.
Норматив коэффициента
Нормативное значение КОСОС – 0,1 (или 10% от оборотных активов). Это значение зафиксировано в Постановлении правительства РФ от 20.05.1994 как величина, характеризующая структуру баланса. При значении менее 0,1 структура баланса признается неудовлетворительной, а компания – близкой к банкротству. Также для оценки финансового положения компании находят коэффициент текущей ликвидности.
Если КОСОС больше 0,1, то это хороший знак, однако важно анализировать коэффициент в динамике. Если значение показателя постоянно падает и приближается к этому порогу, значит, дела организации идут все хуже, и постепенно снижается доля собственных оборотных средств в структуре капитала.
Таблица 1. Значение динамики коэффициента
| Рост | Падение |
| Увеличивается собственный капитал. | Уменьшается собственный капитал. |
| Растет финансовая устойчивость. | Присутствует риск падения финансовой устойчивости. |
| Рост числа платежеспособных контрагентов. | Сокращается собственный капитал. |
| Снижение кредиторской задолженности. | Увеличение кредиторской задолженности. |
Расчет коэффициента и его значение
Отрицательное значение этого показателя показывает отсутствие у фирмы собственного оборотного капитала, что означает формирование всей суммы оборотных средств, а в некоторых случаях даже части внеоборотных активов за счет заемных источников.
Для стабилизации и улучшения финансового положения организации необходимо грамотное управление оборотными активами фирмы.
Следует выявить существенные факторы и повысить обеспеченность компании собственными оборотными активами.
Расчёт коэффициента регламентируется законодательством Российской Федерации.
Согласно приказу, формула рассматриваемого коэффициента равняется отношению разности собственного капитала (итого по разделу «Капитал и резервы») и внеоборотных активов к сумме оборотных активов.
Рассчитать коэффициент можно с помощью данных бухгалтерского баланса.
Смысл коэффициента можно охарактеризовать следующим образом: в числителе внеоборотные активы вычитают из суммы собственного капитала.
Как уволить сотрудника в соответствии с КЗоТ? Коды профессий по ОКПДТР – для чего нужны бухгалтеру?
Как правило, собственный капитал, как самый устойчивый источник средств, должен финансировать внеоборотные активы, обладающие низкой ликвидностью.
В западной экономической практике этот коэффициент при проведении финансового анализа не используют. Данный коэффициент применяется только в России.
В соответствии с указанными нормативными актами, коэффициент используется в качестве признака несостоятельности или банкротства предприятия.
Вместе с коэффициентом текущей ликвидности он является критерием определения неудовлетворительных финансовых результатов фирмы и неплатежеспособности организации.
Формула расчета КОСОС
Для расчета коэффициента используют формулу:
- СОС – собственные оборотные средства;
- ОС – оборотные средства.
Справка! Собственные оборотные средства формируются за счет собственных источников и предназначены для финансирования текущей деятельности.
Найти коэффициент можно также, если имеются данные бухгалтерского баланса.
- Стр. 1300 – значение строки 1300 формы 1 (капитал и резервы);
- Стр. 1100 – значение строки 1100 формы 1 (стоимость внеоборотных активов);
- Стр. 1200 – значение строки 1200 формы 1 (стоимость оборотных активов организации).
Все данные, используемые в расчетах, должны быть взяты за один период времени.
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, их анализ
Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.
Приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия с учетом условий его деятельности. сауны воронеж адреса и цены воронеж
Большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для оценки этой группы коэффициентов есть один критерий, универсальный по отношению ко всем предприятиям: владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.
Можно ограничиться следующими семи показателями:
1) коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
2) коэффициент прогноза банкротства;
) коэффициент автономии;
) коэффициент имущества производственного назначения;
) коэффициент маневренности собственных средств;
) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов; финансовый устойчивость заемный собственный средство
7) коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.
Коэффициенты финансовой устойчивости, их характеристики, формулы расчета и рекомендуемые критерии
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Рекомендуемый критерий
Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Коэффициент прогноза банкротства
Рекомендуемый критерий
Этот коэффициент показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. При снижении показателя, организация испытывает финансовые затруднения.
Коэффициент автономии
Рекомендуемый критерий >0,5.
Коэффициент характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов: интерпретация
Оптимальная величина рассматриваемого коэффициента — 0,6–0,8. Это означает, что порядка 60–80% материальных запасов фирмы производится или закупается с помощью собственного капитала. Если данный показатель меньше, это может свидетельствовать о чрезмерной кредитной нагрузке на бизнес.
Если он больше, то, возможно, собственный капитал предприятия инвестируется не слишком эффективно (но это, конечно, очень спорная интерпретация, справедлива она разве что в тех случаях, когда ставки по кредитам существенно ниже рентабельности бизнеса).
Собственно тот факт, что у фирмы есть достаточный объем капитала для обеспечения необходимых объемов материальных запасов, снижает ее потребность в кредитах. В целом, чем выше рассматриваемый коэффициент, тем более инвестиционно привлекательным может быть предприятие.
В ряде случаев коэффициент может принимать также отрицательное значение. Как правило, это обозначает тот факт, что отрицателен и показатель оборотного капитала фирмы. Чаще всего данная ситуация возникает, если у фирмы высокая кредитная нагрузка, но в бизнес-модели компании может быть предусмотрена оперативная конвертация запасов в выручку — если их оборачиваемость характеризуется хорошей динамикой. Если это так, то отрицательный коэффициент обеспеченности в компании будет считаться нормой.
Подробнее об оборачиваемости запасов читайте в статье «Коэффициент оборачиваемости запасов в днях (формула)».
Таким образом, норматив по данному коэффициенту может определяться с учетом специфики бизнес-модели фирмы.
Коэффициент, расчет которого мы рассмотрели, лучше всего сравнивать в динамике. Например, используя данные по бухгалтерским балансам в разные годы. Просадка, фиксируемая в один период, может быть компенсирована резким ростом значения соответствующего показателя в другие временные промежутки, поэтому средняя его величина вполне может считаться соответствующей оптимальному уровню. Инвесторы, изучая показатели финансовой устойчивости, подобные коэффициенту обеспеченности запасов, как правило, принимают решения исходя из их рассмотрения в контексте сопоставления с результатами деятельности предприятия в разные периоды.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат: нормативные значения
Вариации показателя зависят от специфики деятельности.
Нормальными границами для него считаются 0,6-0,8, т.е. когда от 60% до 80% запасов сформировано за счет собственного капитала.
В целом значение выше 0,5 также является неплохим результатом.
Значения ниже 0,5 означают большую кредитную нагрузку, значительную долю наименее ликвидных (внеоборотных) активов.
Отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том:
- что почти все средства фирмы вложены во внеоборотные активы (например, оборудование, сооружения, автомобили и другие основные средства). Финансовое положение в этом случае весьма неустойчиво и сопровождается низкой степенью ликвидности;
- что велика доля привлеченных средств по краткосрочным займам и кредитам. При этом, если запасы отличаются высоким темпом оборачиваемости, т.е. быстро реализуются и приносят доход, отрицательное значение может оказаться нормой.
Отдельное внимание при анализе стоит уделять динамике коэффициента за несколько периодов времени.
Нормальные источники формирование запасов
Расчет и оценка величины Собср по данным баланас
1. Собс.об.ср-ва = С.К. + Долгоср. Кредиты и займы – Вн.А. Сохр-е фин.устойчивости требует, чтобы часть СК явл-сь источников покрытия ТА, т.е. предп-е имело собс.ср-ва в обороте, ктр принято называть собс.обор.ср-ва.
2. . Коэф. Обесп. Соб. Ср. = Собср/ОбА(ТекА). (н/з: 0,1….0,5) Коэф.обеспеч.собст.ср-ми служит показателем наличия собс-х ср-в пред-я в обороте, что явл-ся необходимым для его фин.устойчивости. Чем выше значение показателя, тем лучше фин.состояние предп-я, тем больше у него возможностей в проведении независимой фин.политики. Если коэф.обеспеч-ти собс.ср-ми имеет значение менее 0,1, то структура баланса предп-я неудов-я
3. . Коэф.обеспеч. запасов собс-ми ср-ми = Соб.обор.ср-ва/ Запасы (н/з: 0,5… 0,8)
Запасы предп-я не менее чем на 50% д.б. сформированы за счет собст-х источников ср-в. Если запасы более чем в два раза превышают собс.обор.ср-ва, то это свидетельствует об ухудшении положения.
Такая ситуация означает, что имеет место непомерно высокая доля омертвления в запасах СК.
4. Коэф.соотношения запасов и собственных оборотных средств = Запасы/ Собст-е.обор-е средства (н/з: 1…..2)
5. Коэф.покрытия запасов норм-ми источ-ми их форм-я = Норм.источники форм-я запасов/ Запасы (н/з: )
Предп-е имеет неуст-е фин.положение, если коэф.покрытия запасов норм-ми источ-ми имеет значение менее 1. Это означает, что предп-е для покрытия части своих З привлекало источники, не являющиеся обоснованными.
Нормальные источники формирование запасов
6. Норм источ форм запасов = Собср+Кратк.кред и займы +Пост и подр.+Авансы получ. Как правило, для форм-я запасов предп-е помимо собст-х источников исп-ет также вполне обоснованные заем.источники покрытия З
Нормы наименьшего бюджетного достатка
Коэффициент бюджетной обеспеченности населения показывает минимальную потребность одного гражданина в средствах, необходимых для осуществления обязательных расходов. При этом нормативом обозначают минимальную стоимость услуг в финансовом эквиваленте, которую структуры местного или государственного уровня предоставляют одному человеку. Данная формула предполагает получение средств из бюджета.
Межбюджетные взаимоотношения предполагают выравнивание минимумов бюджетной снабженности для каждого субъекта страны. Дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности выделяются посредством действующих положений денежных расходов для обеспечения государственных услуг, что используется для обеспечения социальных затрат.
Коэффициент бюджетной обеспеченности зависит от правительства страны. Основываясь на текущем Бюджетном кодексе, характеристики минимума дотирования становятся базой для финансирования каждого субъекта страны, включая обеспеченность регионов. Установка указанных нормативов выполняется с помощью единой методики расчета дотаций на выравнивание, в которой учитывается географическое положение, климат, экономика и социальная сфера конкретного субъекта страны. Каждый норматив обязан согласовываться с данными субъектами до принятия нового законодательства для последующего финансового года.
Упомянутая методика расчета применяется для конкретизации допустимого объема финансов, требуемых для исполнения конституционных прав населения, полного выполнения действующих соцгарантий, включая услуги образования, медицины, жилищно-коммунального сектора, защиты и других. Индекс обеспеченности предоставляет общую картину и дает возможность сравнить минимальные границы финансовых требований по каждому гражданину и субъекту.